O investidor qualificado é uma classificação criada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em 2004, pela Instrução 409, que dispõe sobre fundos de investimentos, e atualizada pela Instrução CVM 554/2014, com o objetivo de proporcionar maior proteção aos cotistas dos fundos.
A classificação é usada para designar aqueles investidores que apresentam uma elevada quantia em investimentos e que detêm conhecimentos adequados sobre investimentos financeiros e os riscos envolvidos. Portanto, são considerados investidores qualificados as pessoas físicas e jurídicas que possuam aplicações financeiras em valor igual ou superior a R$ 1 milhão e que ateste essa condição por escrito, ou que possua alguma certificação que a CVM aceite para fins de consideração de investidor qualificado.
Os requisitos servem para garantir que o investidor tem, de fato, a compreensão técnica e financeira sobre os investimentos mais restritos do mercado.
É importante lembrar que também são considerados investidores qualificados:
- Investidores profissionais;
- As pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios;
- Clubes de investimento, contanto que sua carteira seja gerida por um ou mais cotistas que sejam investidores qualificados
Como se tornar um investidor qualificado?
Considerando as determinações da Comissão de Valores Mobiliários, há dois caminhos que envolvem como ser investidor qualificado!
Investidor com mais de R$ 1 milhão
Se você tem mais de R$ 1 milhão alocado em investimentos financeiros, pode se tornar um investidor qualificado. Para isso, deve solicitar, em seu banco de investimentos, o Termo de Investidor Qualificado.
Você deverá preenchê-lo com todas as informações solicitadas e ele servirá para confirmar sua condição. Logo, poderá autorizar a aquisição de um ativo financeiro que exija tal classificação. Nesse termo, o investidor declara não apenas que tem um montante acima do valor investido, mas também que possui o conhecimento necessário para aplicações mais restritas, com grau de complexidade de riscos mais elevado.
Investidor aprovado em exame de qualificação técnica
Se você não tem R$ 1 milhão aplicado e mesmo assim deseja se tornar um investidor qualificado, a fim de obter acesso a investimentos mais restritos, deve passar em uma prova técnica. Os exames de qualificação técnica são bastante rigorosos e exigem amplo conhecimento do sistema financeiro.
Isso é feito para garantir que o investidor não acesse aplicações cujos riscos não domina. Entre os conteúdos, o investidor encontra temas como legislação de finanças e investimentos, detalhes sobre a classificação de Fundos de Investimento e formas de proteção do capital (hedge).
Também há questões sobre derivativos, noções de economia e regulamentações aplicáveis. Se você quer prestar o exame, deve considerar a possibilidade de fazer um curso para aumentar suas chances de aprovação. Afinal, o preço da prova costuma ser elevado.
Entre as provas que você pode fazer estão:
• CEA — Certificação de Especialista em Investimentos ANBIMA;
• CGA — Certificação de Gestores ANBIMA;
• CFP — Certified Financial Planner – Planejador Financeiro;
• CFA III — Chartered Financial Analyst;
• Agente Autônomo de Investimentos (AAI) — Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias (Ancord);
• CNPI — Analista de Valores Mobiliários.
Em resumo, é possível se tornar investidor qualificado tanto com ajuda de uma certificação de instituição internacional quanto com qualificação por meio da ANBIMA — Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.
No entanto, é preciso notar quais são algumas regras e exigências quanto às certificações. Primeiramente, você precisará se inscrever, realizar a prova e obter resultado mínimo dentro do exigido para a aprovação.
Feito isso, muitas certificações exigem cuidados de manutenção, como cumprir créditos de educação continuada a cada período específico e efetuar o pagamento de anuidade. Caso as exigências não sejam cumpridas, a certificação pode ser suspensa temporariamente ou de modo definitivo.
Onde buscar fundos rentáveis?
Na AZUMI DTVM, você tem diversas opções de fundos destinados a investidores qualificados.
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